2015年全國LED顯示屏市場分析

　　發布時間：2016-07-22

轉載請聯系授權                                    作者：         吳  光

高級工程師，享受國務院津貼專家

中國平板顯示器件標準化技術委員會委員

中國光學光電子行業協會LED顯示應用分會標準組委員

行業概況

    2015年度，全國LED顯示應用行業總體規模持續提升，全行業年度市場總額320億元，比2014年度的302億元增長了5.9%，增長幅度較2014年相比稍有下滑。

市場構成

    2015年度國內制造企業總產值為：國內LED全彩顯示屏產值120億，單雙色LED顯示屏產值20億，出口LED顯示屏產值60億。

    覆蓋到半成品加工以及工程等應用領域，全行業年度市場總額320億元。

產業分布

    截止2015年底，LED顯示屏制造企業400多家。

    以LED顯示屏為主營業務，有能力從上游企業采購半成品進行再加工、組裝、安裝的企業近4000家。

    涉足LED顯示屏銷售與工程的周邊渠道商近20000家。

資本情況

    上市企業：聯建光電（300269）、洲明科技（300232）、利亞德（300296）、奧拓電子（002587）、雷曼光電(300162）、艾比森（300389）

    上市企業并購的子公司：銳拓、邁銳、易事達、彩易達等。

    新三板：元亨光電、齊普光電、佛山青松、華夏光彩等。

室內小點間距高密度LED顯示產品高歌猛進

    室內小間距LED顯示屏P0.8、0.7等產品已經具備量產能力，P1.2快速起量，P1.6成為主流產品,在室內調度指揮、安防監控等領域進一步擠占DLP與投影融合的市場空間。

    室內小間距LED顯示屏市場對制造企業的綜合實力要求很高，P1.6以下訂單主要集中在利亞德、洲明科技、東山精密等上市企業手中。

戶外小點間距高密度LED顯示產品方興未艾

    城市管理者對于戶外LED顯示屏監管的進一步加強，可落地應用的戶外小間距LED顯示屏將成為戶外傳媒市場需求量最大的廣告播放設備。同時，隨著LED封裝器件（1921等）的成熟和成本的下降，戶外LED顯示屏的規格快速從P8、P6發展到P4甚至以下。戶外小間距LED顯示屏也會對臨街專賣店、商業綜合體等商業零售市場進行滲透。

酒店顯示系統服務運營商的快速成長

    2014年漸有雛形、2015年大規模推廣的LED顯示屏酒店租賃運營模式是目前租賃市場最具成長空間的一個細分領域。該領域的成長動力來自于酒店企業商務會議和高端婚慶兩大業務的增長，這兩大部分客戶對于酒店的硬件設施尤其是視聽設備要求較高，甚至會把該部分設施是否完備作為是否與酒店達成合作的先決條件。

    酒店租賃運營模式的出現，滿足了酒店零成本升級視聽系統（其中LED顯示屏占據大部分費用）的需求，租賃商與酒店以時間或者場次分享利潤作為基礎收入，以運營服務、內容制作（互動、3D、AR、VR）作為增值服務擴大受益。

    上市公司艾比森、上海有譜視聽是該模式的先行者，二者現已完成國內部分四、五星級酒店的布局，樹立了較高的進入門檻。

LED創意市場需求快速放大

    隨著地產行業從商業向文化、旅游等方向轉型，同時景觀照明行業對顯示的要求也越來越高，為了搶占消費者注意力，形成文化符號，LED創意顯示得到了前所未有的高度重視。大面積依建筑宇輪廓造型的燈條顯示產品和打破了LED顯示屏正方體單面顯示形態的異形屏，是LED創意顯示的主要產品形態。

    代表企業為立翔慧科、金華光、康碩展等以定制項目為主的制造企業。

LED透明屏的異軍突起

    隨著LED產業鏈上游技術的不斷進步，LED透明屏變得更通透、更輕薄、更便宜。再輔以移動互聯技術、AR/VR等互動技術，櫥窗和幕墻領域正成為LED顯示屏全新的市場增長點。

    代表企業：深圳晶泓、奧蕾達等。

國際市場穩步發展

    從世界范圍來看，LED顯示屏的市場集中度較低。全球LED顯示屏制造商中，規模最大的是美國企業達科（Daktronics），但其市占率也就10%左右，且絕大部分的收入均來自于北美地區。艾比森、利亞德、洲明科技等中國LED顯示屏企業增速高于全球行業龍頭，收入體量與國外巨頭的差距正在縮小，盈利能力也明顯高于國際同行。

    若按區域總產值來看，中國LED顯示屏制造商已經占據了全球最高的份額。目前，許多規模企業建立國際市場營銷網絡，擁有本地化的銷售和服務團隊。

    LED顯示屏出口企業主要集中在華東、華南地區，華南地區深圳市比較集中。華北、西北也有部分出口。出口的傳統市場為西歐和北美，俄羅斯、巴西、印度等東歐以及亞非拉新興市場近年增長迅速。

產業環境

    受國家宏觀經濟下行形勢的影響，整體增長幅度進入調整時期，資金供給和投入不足使行業內眾多企業面臨市場和資金壓力。

    材料、封裝、驅動、控制等技術對生產、市場布局帶來沖擊。小點間距、高密度產品的技術受到集成電路技術、驅動控制、電源技術以及可靠性方面的挑戰。其他類型的顯示應用產品技術對LED顯示應用產品和市場的沖擊。

    市場競爭激烈，近年受LED照明應用吸引，眾多進入LED行業的資金和新的企業，在LED照明主體市場沒有完全形成之前，其產能消化和業務轉型對LED顯示應用產品市場形成擠占。

    行業內骨干企業面臨規模和利潤提升的壓力，中小企業市場空間和生存發展環境不容樂觀。

    行業內將在骨干企業和上市企業的主導下進行資源配置、要素重組和市場調整。（從LED行業的兼并購金額2013年是26億元；2014年是60億元，并購標的數量及并購金額同比倍增；2015年并購金額超過100億元。）

    任何階段都有“低價格”作為競爭手段的“野蠻增長型企業”出現。

    綜合實力、品牌的競爭決勝要素逐步強化。

趨勢展望

    產業：聚集、調整，資源整合，專業化分工

    市場：創新引領，細分市場，品牌競爭

    產品：高密度，輕量化，低能耗

    企業：規模提升，多元化，制造＋運營

    技術：高清、高可靠性，集成化，智能化，模塊化

    增長點：小點間距產品、文化市場/酒店行業等租賃市場、創意產品、櫥窗幕墻市場、海外市場。